Paris, mai 1889. Tandis que l'Exposition universelle bat son plein, Lupin, un marginal de 14 ans qui vole pour survivre, enquête sur une série de meurtres ainsi que sur la disparition du frère d'un forain et d'un éminent chimiste. Le coupable signe ses crimes sous le mystérieux nom de maître Moustache. Une histoire inspirée du personnage de Maurice Leblanc.