A la recherche du drac-Argent, Claydon Torcreek découvre que l'animal a pour but d'asservir les hommes. Avec l'aide de l'officier de marine Hilemore, il part à la quête d'un secret ancestral qui peut lui révéler comment battre le dragon. En terres ennemies, Lizanne Lethridge cherche elle aussi des solutions.