La princesse Nara, du lointain royaume des Trois Vagues, vient visiter les Mille Lacs. Dès qu'il l'aperçoit, Phelan, un adolescent expert en maniement de l'épée, tombe amoureux d'elle. Mais le cheval de Nara s'emballe et l'entraîne dans les monts Jaunes, à la merci du dangereux ogre qui y règne. Accompagné de son ami Turi, Phelan se met en route pour sauver la princesse.