A l'occasion d'une fête donnée en l'honneur de Maharadjah Sayatgi, un singe s'empare de l'émeraude qui orne son turban. Apu et Lakshmi, deux enfants, partent à sa recherche. Leur histoire est racontée d'après la technique de conte japonaise du kamishibaï, qui consiste à faire défiler des images dans un butaï, sorte de castelet muni de volets, tout en lisant le récit à haute voix.